Aave

是一种完全去中心化的、社区管理的协议，Aave 是芬兰语，意思是“幽灵”，最初于 2017 年 11 月推出时被称为 ETHLend。 ETHLend 是一个点对对点借贷系统。后来进行改进才是Aave，用户可以在其中借入和借出加密资产。协议的价值主张是创建一个可供任何拥有加密资产的人使用的替代去中心化资产货币市场。

作用

Aave 是一个借贷池系统，使用户可以选择借入、借出和赚取 20 种不同数字资产的利息，而无需中间人。

想要赚取利息的用户将存入他们想要借出的资金，然后将其收集到流动性池中。当借款人贷款时，他们从这些资金池中提取资金。贷方可以以任何他们认为合适的方式交易或转让这些代币。

Aave 发行两种类型的代币来促进此活动，$AAVE（原生代币）和 aTokens。
$AAVE 令牌有多种使用方式：
1，如果支付费用，$AAVE 的所有者可以选择在向公众发布贷款之前查看贷款。

2，使用 $AAVE 作为抵押品的用户可以比使用任何其他数字资产借入的金额略多。

3，代币持有者可以在平台上质押 $AAVE，以获得大约 6% 的 APY 分配。

aTokens 代币：

1，这些代币在存款时铸造，赎回时销毁。

2，它们与存入 Aave 协议的基础资产的价值以 1:1 的比率挂钩。

3，aTokens 为贷方提供“收据”，允许他们收取存款利息。

v4

今年（2024）5月，Avara 公布 Aave V4 版本的升级计划，重点放在进一步提升 Aave 的流动性与资产利用率。Aave V4 版本引入了流动性溢价功能，这是一个根据抵押品风险状况调整借款利率。为每种资产分配风险因子，依据市场和外部风险因素动态调整。风险较低的资产（如以太坊），将享受更低的借贷利率，而风险较高的资产（如山寨币）则相对提高借贷成本。

Aave V4 版本通过引入一系列创新功能，优化了借贷相关的安全性与用户体验并简化了治理流程：

智能账户和金库的设计大幅提升了用户体验，智能账户允许用户通过单一钱包管理多个仓位。而智能账户实现的金库功能允许用户不直接向流动性层提供抵押品的情况下借款，抵押品将在借款活跃或清算事件发生时被锁定，增加了用户交互的便捷性和安全性。
V4 版本还提出了动态风险配置，以在市场条件变化时调整风险参数。用户在借款时会与资产的当前配置关联，而新的资产配置则为新用户提供，避免了影响现有借款人。此外 V4 引入了自动退市机制，简化了资产下架过程。

总结

比银行更高级的银行，它就是一个pool,在这里可以进行存款与借款，方便，信任度高,作为去中心化金融（DeFi）借贷领域的领头羊，Aave 在资产利用率、市场占有率和交易量方面均显著领先于竞争对手，扮演着关键角色。然而，Aave 的领先地位并非不可动摇。协议如 Radiant 和 Compound 已展示出强劲的增长潜力，并推出了具有增长潜力的新版本。为了巩固其市场地位，Aave 可以采取以下策略：加强其核心借贷业务，推动 GHO 的进一步发展并于 Aave 充分融合，建立 V4 版本所设计的 Aave Network ，以及拓展其非借贷业务生态。